Quanta lembrança, quanta saudade
Daquele tempo que longe vai
Meu peito enfermo só em ti pensa
Noites formosas do Paraguai

Destino incerto, triste caminho
Que não se sabe pra onde vai
Mas pouco importa, tenho consolo
Sonho com as noites do Paraguai
De ti distante entre os boêmios
Esta saudade de mim não sai
Vivo chorando dentro das noites
Que não são noites do Paraguai

Vivo pensando em minha mãezinha
E nos amores que lá deixei
A Lua branca prateando a estrada
E o velho rancho onde me criei
Lua bonita que me persegue

Tua luz fria de mim não sai
Quando te vejo sombreando as ruas
Lembro das noites do Paraguai
De ti distante entre os boêmios
Esta saudade de mim não sai
Vivo chorando dentro das noites
Que não são noites do Paraguai