Muchachos, hoy que es noche clara y estival invito a todos la barriada a recorrer
Hay mucha luz y es que: La Luna de arrabal nos acompaña por las calles como ayer
Es media noche... Ella duerme y su balcón entornado me espera que llegue
Junto al gemir del diapasón yo quiero alzar sentimental la serenata de mi amigo el corazón

Y entonces al oír la introducción del valsecito criollo
Y pasional dormida su belleza angelical nombrandome, despertará
Su pecho de emoción ha de latir sus ojos de otro azul se vestirán
Y se pondrá la noche sus galas embrujadas y tú, mi dulce amada, temblaras

Muchachos, vamos que la Luna quiere oír la serenata pintoresca de arrabal
La noche es tibia, duerme el barrio y es zafir el cielo lleno de estrellitas de cristal
¡Muchachos pronto! Que es tan bello saludar a la novia que duerme inocente
Los dedos en el diapasón con un "allegro" arrancarán y entonces mi alma subirá a su balcón

Y entonces al oír la introducción del valsecito criollo
Y pasional dormida su belleza angelical nombrandome, despertará
Su pecho de emoción ha de latir sus ojos de otro azul se vestirán
Y se pondrá la noche sus galas embrujadas y tú, mi dulce amada, temblaras